“合同能源管理”( Energy Performance Contracting，EPC) 是一种致力于节能融资的新型金融机制，其实质是通过为业主减少能源开支，来支付节能项目全部成本的业务方式。这种方式允许业主利用未来的节能收益对既有设备或用能系统进行节能改造，从而降低其能耗。然而，较之于欧美相对成熟的合同能源管理市场，中国仍处于节能融资机制的探索阶段，在推广EPC 的过程中还面临着诸多障碍。为此研究影响合同能源管理的因素有哪些、影响程度如何、EPC 契约设计应重点考虑哪些因素显得尤为重要。

　　1、问卷设计与调查

　　1. 1 指标选择

　　合同能源管理实施过程大致可分为合同谈判前期、合同谈判过程、合同项目实施三个阶段。在合同谈判前期，业主根据自身条件和项目特点做出可行性分析，故“业主风险偏好”、“财力状况”和“项目不确定性”是需考虑的关键因素。在选择节能服务公司( Energy Service Companies，ESCO) 时，“ESCO节能技术水平”、“信誉”以及“节能效果”是应考虑的因素。合同谈判过程涉及合同条款的评估和磋商，因此合同中“固定酬金的多寡”、“效益分享的比例”以及“ESCO 保证节能量”是需要考虑的因素。

　　合同项目实施阶段，“ESCO 改造成本”和“项目监督成本”是两个重要影响因素。已有文献表明，一些学者对合同能源管理影响因素进行了不同方面的研究。Xu 等剖析了旅馆建筑的合同能源管理成功因素，并通过问卷分析出外部经济环境、项目管理、EPC 融资、技术创新、合同签订与执行是节能项目成功的影响因素。Chua 和Kog 认为项目特点、合同准备、项目管理是影响项目成功实施的重要因素。Belassi 和Tukel 认为EPC 项目影响因素主要包括项目管理者、项目团队、项目本身、组织、外部环境等五个方面。Chan 等认为项目相关因素、采购相关因素、项目管理因素、项目参与者因素、外部环境因素是对项目实施造成影响的重要因素。Edward 认为外部因素、信息丰富程度、ESCO 技术水平、风险大小、项目可靠性等因素对合同能源管理产生较大影响。李玉洁通过对ESCO 调查发现国家政策、社会环境、节能技术和节能服务企业人力资源是影响节能客户满意度的关键因素。周剑通过对建筑节能服务从业者的调查，发现生产效率优势、竞争环境、制度环境与能耗规模是促进合同能源管理交易意图的积极因素。

　　综合考虑合同能源管理实施过程和已有文献研究结果，我们筛选出了19 项合同能源管理影响因素，这些因素在文中的调查结果中有表述。基于这些影响因素，笔者设计了问卷，其中所有测量题项均采用Likert 五点量表的形式，1为不重要，5为非常重要。

　　1. 2 问卷调查

　　本文选取“关键信息者”作为调查对象来研究合同能源管理的影响因素。关键信息者应该有很好地了解调查现象的能力，而且与调查人员有“共同语言”，能够理解专业术语的含义。据此将调查对象分为三类，第一类是政府与研究所人员； 第二类是节能项目业主，包括国企事业单位、房产公司以及代表业主利益的咨询公司； 第三类是ESCO，包括提供建筑节能服务的公司和节能设备供应商。

　　本次研究发放问卷140份，回收有效问卷124份，有效率为88.57%。